Freedom24 review para investidores portugueses em 2025

A Freedom24 tem aumentado a sua presença no mercado português através de uma forte publicidade nas redes sociais, incluindo através dos chamados “finfluencers”.

Este artigo tem o intuito de ser uma análise completa à Freedom24 onde nos focamos nas funcionalidades da plataforma, o comissionamento, os produtos oferecidos e ainda algumas controvérsias que envolvem a empresa. Tudo isto será analisado na perspetiva de um investidor português dado que a oferta da empresa pode ser diferente noutras jurisdições.

Tem custos elevados? Os ativos estão em meu nome? É confiável? É verdade que paga juros elevados? Vamos responder a todas estas questões e muito mais!

_{Disclaimer: A nossa análise é completamente independente. Não fomos remunerados por nenhuma das entidades aqui mencionadas.}

Visão geral

Fundada em 2008 e com mais de 500.000 clientes, a Freedom24 continua crescer de forma significativa. A plataforma permite investir em ações, ETFs, obrigações, futuros e opções norte-americanas com um preçário relativamente reduzido, oferecendo ainda acesso a vários mercados internacionais, como o NASDAQ, NYSE, CME, HKEX, LSE, Deutsche Börse e KASE.

A Freedom24 disponibiliza vários serviços financeiros, incluindo um serviço de corretagem tradicional, similar ao de concorrentes como a XTB ou DEGIRO. 

Além disso, a plataforma oferece planos de poupança a longo prazo, que permitem gerar rendimentos sobre o dinheiro não investido (até 4,79% em Euros e até 7,16% em Dólares), à data de 30 de Janeiro de 2025. 

Para iniciares a tua jornada de investimentos, podes escolher entre dois planos: “Prime in EUR” que te dá acesso a um gestor pessoal e o “Smart in EUR” (“Smart”) mais direcionado para contas com montantes mais baixos.

Segundo o seu preçário, também oferece um plano “All-inclusive”, mas não é destacado no site, apenas aparece dentro da plataforma.

Adicionalmente, o blog “InvestIdeas” (ideias de investimento), com análises de especialistas em valores mobiliários da Freedom24, incluí recomendações práticas e previsões financeiras, sendo uma ferramenta útil para te inteirares de possibilidades de investimento.

Em termos de segurança, a Freedom24, através do nome oficial “Freedom Finance Europe Ltd”, é regulada pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), licença nº CIF 275/15 emitida a 20 de Maio de 2015. 

Para além disso, está registada na CMVM em regime de livre prestação de serviços (análise mais aprofundada em baixo).

A Freedom24 tem um escritório de representação na Espanha responsável pelo atendimento ao cliente em português. Pessoal de apoio ao cliente qualificado está disponível nos escritórios de Madrid para apoio por telefone, e-mail e até mesmo pessoalmente, segundo o próprio website.

Destaques

Prós e contras

Prós

• Comissões reduzidas para negociação de ações e ETFs
• Sem depósito mínimo
• Conta demo
• Juros diários sobre dinheiro não investido em EUR e USD
• Sem comissões de custódia
• Oferece um bónus de criação de conta

Contras

• Taxa de levantamento de 7€
• Plataforma não é muito intuitiva para iniciantes
• Está envolvida em  algumas controvérsias (explicadas mais em baixo)
• Não sendo um banco, a Freedom24 não está ao abrigo do Fundo de Garantia de Depósitos, mas a empresa planeia oferecer uma licença bancária no futuro
• Falta de um regulador “top-tier”, como a FCA ou a ASIC. A CySEC é considerado um regulador “mid-tier”, ou seja, não tão exigente como os restantes mencionados

Plataforma de investimento

Se pretenderes investir através da Freedom24, tem duas opções – versão web ou aplicação para telemóvel. Ambas as plataformas de negociação são adequadas para a execução de operações. Estão bem concebidas, mas carecem de opções de personalização.

Começando pela versão web, após iniciares sessão, irás notar que tens acesso a vários separadores, incluindo “Serviços”, “Perfil”, “Negociar”, “Gráficos” e “Área de Membros”. Segue um print ilustrativo da área “Negociar”:

Em “Serviços”, terás acesso ao seguintes:

• “O que comprar”: Analistas da Freedom24 dão sugestões de ações com potencial de valorização;
• “Freedom Academy”: Aqui encontrarás uma lista de cursos gratuitos de “Negociação de opções”, “Fundamentos de investimento”, entre outros;
• “Conta D de poupança”: Produto de poupança com taxas elevada em Euros e dólares. Este produto é um investimento em swaps (OTC), ou seja, não é umdepósito bancário (há risco).

Em “Perfil”, terás acesso à tua carteira, transações e ainda um calendário económico:

Para apreciadores de análise técnica, a Freedom24 oferece a secção “Gráficos” onde podes analisar um conjunto títulos, com volumes, médias móveis, linhas de tendência ascendente e descendentes e outros indicadores.

Por fim, na “Área de Membros”, consegues transferir dinheiro e títulos, contactar o apoio ao cliente (em português), alterar o plano atual ou até mesmo fechar conta.

Por razões de segurança, alguns pedidos de contas são “bloqueados”. Para desbloquear, receberás uma mensagem SMS no teu telemóvel para garantir que és mesmo tu (nota: isto não tem qualquer custo).

A aplicação móvel funciona com a mesma lógica da versão web, o que a torna perfeitamente alinhada com a de desktop:

Produtos financeiros

A Freedom24 oferece milhares de instrumentos de negociação, incluindo ações, ETFs, obrigações, futuros e opções nas principais bolsas americanas, asiáticas e europeias (NASDAQ, NYSE, CME, HKEX, LSE, Deutsche Börse). 

Desde ações de crescimento a ações de valor, aristocratas de dividendos a empresas petrolíferas, tens uma grande variedade de investimentos à tua escolha.

Notamos que as obrigações e futuros são dois tipos de ativos pouco divulgados em todo o site (nem aparece comissionamento dos mesmos na página de “Planos de serviço”), mas vais poder encontrar esses ativos quando entras na tua conta.

Contas D de poupança

Como referido acima, a Freedom24 oferece “Conta D de poupança”, onde podes rentabilizar os teus euros em 2.90%/ano (e dólares a 4.34%/ano), de acordo com o anunciado em Janeiro de 2025. Apresenta as seguintes características:

• Acumulação diária de juros diretamente na tua conta D
• Não existe um montante máximo
• Fundos disponíveis em qualquer altura

Este produto não é um depósito bancário (prazo, ordem,...), mas sim um investimento financeiro em Swaps. 

O risco continua a ser relativamente baixo, mas não estás protegido por nenhum fundo de garantia de depósitos. Sendo um investimento, está sobre o fundo de compensação aos investidores cipriota (Até 20.000€). 

Contudo, não protege eventuais perdas resultantes do investimento.

Planos de poupança a longo prazo

Ainda no mesmo sentido, também oferecem “Planos de poupança a longo prazo” com remunerações ainda mais elevadas (até 4,79% em euros e até 7,16% em dólares, à data de Janeiro de 2025). Aquilo que difere das “Conta D de poupança” é o seguinte:

• Investimento mínimo de 1.000€;
• Periodos fixos de 3, 6 ou 12 meses;
• Juros adicionais para investimentos acima de 100.000€

De salientar que, tal como a “Conta D de poupança”, também aqui estamos perante um investimento financeiro.

Comissões

A Freedom24 oferece dois tipos de preçários:

O “Prime in EUR” destaca-se pela oferta de um gestor pessoal. Já o “Smart in EUR” acaba por ser mais vantajoso para montantes mais baixos. Por exemplo, se comprares 10 ações a 100€ cada uma, o custo em cada preçário será o seguinte:

• Prime in EUR: 3€ (0.3%*1.000) + 0.12€ (0.012€*10) + 1.2€ = 4.32€
• Smart in EUR: 0.20€ (0.02€*10) + 2€ = 2.20€

Outra diferenciação no comissionamento é relativamente às comissões de transação para opções:

• Prime in EUR: 5$ por ordem + 1.5$ por contrato
• Smart in EUR: 0.65$ por contrato

Além destas taxas, existem outros custos que são iguais aos dois planos de serviço, nomeadamente:

• Empréstimo de margem (Margin Lending): A partir de 0,049315% por dia em euros. Se decidires alavancar os teus investimentos, pagarás uma taxa diária de empréstimo com base no montante alavancado;
• Levantamentos via transferência bancária: 7€;
• Encerramento de conta: 100€.

Por fim, independentemente da tua conta base ser em euros ou dólares, deves estar atento às taxas de conversão de moeda. 

No dia 17 de janeiro de 2025, o USD/EUR estava cotado a 0,97005 (0,97005 EUR por 1 USD). Ao mesmo tempo, os preços de compra e venda na Freedom24 eram de 0,97003 e 0,97008, respetivamente, o que significa um spread de aproximadamente 0,005% (considerado muito baixo).

Por outras palavras, se quisesses comprar uma ação dos EUA utilizando euros, terias de converter os teus EUR a 0,97003, e se decidires converter novamente para euros, receberias os teus euros de volta a 0,97008. Isto traduzir-se-ia numa perda imediata de 0,005%.

Para mais detalhes, podes consultar todos as comissões e condições aqui.

Regulação

A Freedom Holding, empresa-mãe da Freedom Finance Europe Ltd, que opera a Freedom24, incorpora os padrões regulamentares da SEC dos EUA nas suas operações. Por exemplo, a empresa cumpre os requisitos das auditorias americanas de acordo com as regras do PCAOB, os princípios contabilísticos US GAAP e as normas IFRS, sendo todas as auditorias realizadas pela Deloitte.

Ao mesmo tempo, a Freedom Finance Europe Ltd é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários do Chipre (CySEC) sob a licença CIF 275/15 e está registada em Portugal, na CMVM, ao abrigo do regime de “livre prestação de serviços”:

Os ativos dos clientes da Freedom24 deverão estar segregados em entidades separadas e, por isso, protegidos contra insolvência. No improvável caso de os ativos segregados não poderem ser devolvidos aos clientes, a Freedom24 está abrangida pelo Fundo de Compensação de Investidores (ICF), que compensa perdas de investimentos não devolvidos até 20.000 EUR.

Contudo, nos termos e condições da Freedom24, abre espaço para que tal não aconteça: “os ativos em custódia podem não ser segregados ou separadamente identificáveis dos ativos da sociedade ou de um custodiante e, em caso de incumprimento por parte da sociedade ou do custodiante, podem não estar tão bem protegidos de quaisquer reivindicações por parte dos credores da sociedade”.

Em agosto de 2023, a Hinderburg Research, um short-seller que em Janeiro de 2025 cessou atividade, publicou um relatório contendo alegações graves sobre a Freedom Finance, empresa-mãe da Freedom24. 

No dia seguinte, a Freedom Finance emitiu uma resposta. Até ao momento, não houve qualquer processo oficial, nem as alegações mencionadas no relatório foram verificadas por qualquer entidade oficial, o que é um sinal positivo para as operações da Freedom24.

No entanto, importa referir que a Freedom24 não é regulada por entidades de topo, como a FCA e a ASIC.

Os ativos estão em meu nome?

Resposta curta: “não”, mas não terás de te preocupar. 

A gestão dos teus ativos por parte das corretoras, incluindo a Freedom24 é feita através das chamadas “Omnibus accounts”. Omni vem de “várias” e bus vem de “business”. 

Aquilo que a Freedom24 faz é agregar todas as posições dos seus clientes, é responsável por manter registos dessas mesmas posições e o nome que aparece para cada ativo nas transações é o da própria corretora, não o teu. A isto dá-se o nome de “Street Name”. 

Contudo, tu é que és o beneficiário efetivo (as posições são tuas). Isso significa que, apesar de não estarem diretamente em teu nome, tu é que tens controlo sobre as mesmas.

Isto é uma prática comum na indústria de corretagem porque permite a consolidação de ativos de vários clientes, facilitando a gestão e execução de transações.

Análise à Freedom Holding Corp

A Freedom24 é a plataforma de negociação online da Freedom Finance Europe. A Freedom Finance Europe é uma subsidiária, com sede na UE, da Freedom Holding Corp, que está cotada na NASDAQ. As empresas cotadas estão sujeitas a um escrutínio mais apertado do que as empresas privadas relativamente à sua condição financeira, resultados operacionais, remuneração da gestão e outras áreas de negócio.

Além disso, uma vez que os seus relatórios financeiros estão disponíveis publicamente, isto acrescenta uma camada adicional de confiança, pois podemos acompanhar a sua situação financeira de forma transparente, e é precisamente isso que temos feito. 

Analisando o último relatório trimestral 10-Q (Q2 2025), verificamos um aumento no “net gain on trading securities” (ganhos resultantes de transação efetuados pela própria empresa com o seu dinheiro) em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior:

A parcela de "Trading Securities" no Balanço é relativamente elevada quando comparada com os itens "Cash and cash equivalents" e "Shareholders’ Equity". Isto significa que a Freedom Holding Corporation está mais sensível ao risco de mercado:

Além do mencionado anteriormente:

• A Freedom Holding Corporation tem uma classificação de crédito de longo prazo “B+” atribuída pela Standard & Poor’s Global Ratings;
• Está totalmente em conformidade com a MiFID II, um quadro regulatório europeu que garante o mais elevado nível possível de proteção aos investidores;
• É membro da Associação para os Mercados Financeiros na Europa (AFME).

Será a Freedom24 uma boa escolha?

A Freedom24 apresenta-se como uma opção para investidores portugueses que procuram uma plataforma de investimento com uma ampla variedade de instrumentos financeiros e com juros diários sobre fundos não investidos. 

É regulada pela CySEC e está registada na CMVM, mas não é supervisionada por entidades regulatórias de topo como a FCA ou ASIC. 

É também importante considerar as suas limitações, como a taxa de levantamento de 7€, a falta de personalização na plataforma e os riscos associados ao investimento em swaps. 

A transparência financeira da Freedom Holding Corp., cotada na NASDAQ, é uma vantagem, mas a elevada exposição a "Trading Securities" pode aumentar a sensibilidade ao risco de mercado.

Por fim, é importante avaliar cuidadosamente os custos e os riscos envolvidos, especialmente em produtos mais complexos. Para iniciantes, a falta de intuitividade da plataforma pode ser um desafio, mas a oferta de contas demo e recursos educacionais, como a Freedom Academy, podem ajudar a mitigar esta barreira.