Análise à Trade Republic em Portugal em 2025: juros, segurança, e mais!

A Trade Republic é uma corretora europeia, com mais de 8 milhões de utilizadores em vários países, incluindo Portugal. Destaca-se pela sua abordagem simplificada ao investimento, com uma app intuitiva, comissões reduzidas e uma oferta pensada tanto para investidores iniciantes como para quem procura uma gestão mais autónoma da sua carteira.

A Trade Republic é indicada para quem pretende investir a longo prazo em ações e ETFs com comissões muito competitivas (apenas 1€ por ordem), mas também para quem valoriza funcionalidades como o investimento automático através de planos de poupança (ETFs, ações e criptomoedas).

Para além disso, a Trade Republic pode ser uma boa solução para investidores que queiram beneficiar das altas taxas de juro sobre o dinheiro não investido - protegido até 100,000€ por cliente.

É regulada pela BaFin (reguladora alemã de supervisão financeira) e pelo Bundesbank (banco central da Alemanha), por também ser um banco.

Neste artigo, vamos analisar em detalhe as principais características da Trade Republic, incluindo as suas comissões, funcionalidades, vantagens e limitações - para te ajudar a perceber se esta corretora é a escolha certa para ti!

Visão geral

Fundada em 2015, a Trade Republic é uma corretora europeia sediada em Berlim, Alemanha, e está registada junto da BaFin (autoridade reguladora financeira alemã).

Focada em democratizar o acesso aos mercados financeiros através de uma app simples e comissões reduzidas, o seu modelo de negócio centra-se em permitir a qualquer investidor o investimento em ações, ETFs, derivados, obrigações e criptomoedas. Cada um deste tipo de investimento pode ser feito de forma fracionada.

A corretora disponibiliza uma única plataforma de investimento, através da sua aplicação para telemóvel (iOS e Android) e de uma versão web. A interface é minimalista, muito intuitiva, e pensada para utilizadores iniciantes ou que valorizem simplicidade e eficiência.

Ao contrário de outras corretoras mais focadas no trading ativo, a Trade Republic foca-se no investimento passivo e na poupança automática. Uma das funcionalidades mais apelativas é a criação de planos de investimento periódicos (a partir de 1€), que permite investir regularmente em ações ou ETFs.

Embora não ofereça ferramentas avançadas de análise técnica ou fundamental, inclui gráficos básicos, notificações de mercado, calendário económico e alguns dados essenciais das empresas cotadas.

A abertura de conta é 100% online, rápida e feita diretamente na app. Os depósitos e levantamentos são igualmente simples, sendo feitos via transferência bancária, cartão de crédito ou Apple/Google pay. 

A corretora também oferece uma conta remunerada (juros diários sobre o saldo não investido) de 2.25%/ano.

Destaques

Prós e contras

Prós

• Planos automáticos de poupança
• Juros pagos sobre saldos em dinheiro não investido
• Investe a partir de apenas 1€
• Sem depósito mínimo obrigatório
• App moderna e fácil de utilizar
• Débito direto nos planos de poupança
• Supervisionada e regulada por uma entidades reputadas
• Possui licença bancária – os depósitos estão protegidos pelo fundo de garantia de depósitos
  

Contras

• Comissão fixa de 1€ por cada transação (exceto nos planos de poupança)
• Não tem conta demo
• Apenas uma moeda base (EUR)
• Sem acesso direto às bolsas dos EUA – podes não conseguir investir em algumas empresas populares cotadas nos EUA, como a Reddit
• Aplicam-se comissões de conversão de moeda em rendimentos obtidos noutras moedas
• Utiliza o modelo PFOF (Payment for Order Flow – pagamento por fluxo de ordens)

Juros sobre o dinheiro não investido

Com a Trade Republic, o dinheiro que tens na conta sem estar investido (ou seja, parado) rende 2,25% ao ano, com um limite de 50,000€ (à data da publicação deste artigo). Os juros são acumulados diariamente e pagos mensalmente. Além disso, podes levantar o dinheiro a qualquer momento.

O teu dinheiro está seguro até 100.000€, uma vez que está protegido pelo Fundo de Garantia de Depósitos. Segundo o folheto informativo do depositante: “O seu depósito está coberto por um regime legal de garantia de depósitos. Em caso de insolvência da instituição de crédito, os seus depósitos serão, em qualquer caso, reembolsados até ao montante de 100.000 EUR.”

Se quiseres explorar outras ofertas, consulta o nosso artigo das melhores corretoras para ganhar juros disponíveis em Portugal.

Plataforma de investimento

A Trade Republic oferece duas plataformas: aplicação para telemóvel e uma versão web facilmente acessível pelo PC.

Ao explorar ambas as plataformas, verificámos que a interface é bastante simples e direta quando comparada com a dos concorrentes. Rapidamente vemos a barra de pesquisa (a forma mais fácil de encontrar o que procuras), o saldo da tua carteira e o montante disponível em dinheiro. Também é fácil acompanhar a evolução da carteira ao longo do tempo.

Se continuares para baixo, vais reparar que a plataforma destaca os "Principais impulsionadores", “Tendência na Portugal” e “Tópicos de tendência” (a tradução não é a melhor):

Para além disso, não há muito mais a destacar. Na secção “Pedidos”, tens acesso ao plano de poupança e a uma breve explicação sobre “Ordem com limit” e “Ordem stop” (embora não esteja mencionado, também estão disponíveis ordens ao mercado).

Por fim, na secção do teu "perfil", podes consultar todas as atividades da tua conta: transações, levantamentos, depósitos, entre outras.

Mercados e produtos financeiros

A Trade Republic disponibiliza cinco tipos de instrumentos financeiros: Ações (mais de 9.000), ETFs (mais de 2.000), Obrigações (mais de 500), Criptomoedas (mais de 50) e Derivados (“Knockouts”, “Warrants” e “Factors” - mais de 10.000). Todos estes ativos são negociados em euros (EUR).

O que é que isto significa na prática? Vamos usar as ações americanas como exemplo. A Apple, fabricante do iPhone, é negociada na NASDAQ em dólares (USD), mas na plataforma da Trade Republic só está disponível através da XETRA (bolsa alemã) em euros (EUR). Ter ações da Apple em EUR ou USD deverá dar o mesmo resultado em termos de valorização (quando convertido para EUR), mas a versão em EUR tende a ter menos liquidez, o que pode levar a spreads mais alargados.

Por outro lado, se a empresa em que queres investir estiver apenas cotada nos EUA, poderás não conseguir aceder a essas ações através da Trade Republic. Esta limitação é significativa, uma vez que a corretora não oferece acesso direto às bolsas americanas.

Se valorizas a possibilidade de investir em ações de várias bolsas internacionais, incluindo os EUA, uma alternativa mais completa será a Interactive Brokers.

Também podes comprar ações fracionadas numa lista selecionada de ações e ETFs (embora não tenhamos encontrado essa lista). Ainda assim, essa funcionalidade só está disponível através de ordens de mercado, executadas via o sistema de negociação eletrónica da bolsa Lang & Schwarz (LSX).

Obrigações

Nas obrigações, podes investir tanto em obrigações de empresas como em obrigações soberanas (de Estados). A partir de apenas 1€, é possível adquirir frações de obrigações e receber os pagamentos de juros proporcionais. As obrigações inteiras são negociadas na bolsa LSX, enquanto as frações são transacionadas com a Trade Republic como contraparte.

Criptomoedas

No que toca às criptomoedas, estás a negociar ativos reais (não são derivados), ou seja, és efetivamente o proprietário das tuas criptos. Podes negociá-las 24/7, incluindo fins de semana e feriados. A Trade Republic indica que cada cripto é armazenada num “cold wallet”, ou seja, offline, protegida de ciberataques.

Além disso, tal como acontece com ações e ETFs, os ativos em cripto são mantidos fora do balanço da empresa, através da Trade Republic Custody GmbH (sediada em Viena), para garantir maior segurança.‍

Nota importante: Não é possível enviar ou receber criptomoedas via Trade Republic (apenas comprar e vender dentro da plataforma).

Derivados

Quanto aos derivados, tratam-se de instrumentos financeiros cujo valor deriva de um ativo subjacente (ações, matérias-primas, obrigações, etc.). Na Trade Republic, é possível negociar três tipos:

• Warrants: Funcionam de forma semelhante às opções, ou seja, dão-te o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender um ativo financeiro a um preço específico antes de uma data limite.
• Knock-Outs: Um tipo de opção com um mecanismo que faz com que expire automaticamente se o ativo atingir um certo preço. Têm limite de ganhos e são geralmente mais baratas que as opções tradicionais.
• Certificados com Fator (Factors): Instrumentos financeiros que replicam o movimento de preço de um ativo, mas com alavancagem (potenciais ganhos e perdas aumentados). Ao contrário dos outros dois, não têm data de vencimento, mas são desaconselhados para manter mais de um dia.

Estes derivados são fornecidos por instituições como a Société Générale, CITI e HSBC.

Atenção: Estes produtos são complexos e com alavancagem embutida. Podem gerar lucros ou perdas elevados rapidamente, sendo mais adequados para investidores experientes. 

Planos de poupança automáticos

Por fim, a Trade Republic disponibiliza planos de poupança automáticos (mais de 4.900), que podem incluir ações, ETFs, obrigações e criptomoedas. Neste caso, não existe a comissão externa de 1€, o que representa uma das melhores formas de investir de forma recorrente na plataforma.

Os planos são executados nos dias 2, 9, 16 ou 23 de cada mês, desde que a bolsa XETRA esteja aberta.

Podes configurar:

• O método de pagamento (débito direto ou saldo da conta)
• A frequência da execução do plano: semanal, quinzenal, mensal ou trimestral.

Cartão de débito da Trade Republic

A Trade Republic também te dá acesso a um cartão de débito. Podes obter um cartão físico (com um custo único de 5€ ou 50€, dependendo da versão escolhida: “Classic” ou “Mirror”) ou optar por um cartão virtual. Os benefícios incluem:

• 1% de “Saveback” nos pagamentos com cartão, automaticamente investido no teu plano de poupança (até um máximo de 15€ por mês, aplicável em gastos mensais até 1.500€ com o cartão; para beneficiar, é necessário investir pelo menos 50€/mês em planos de poupança);
• Arredondamento dos pagamentos com o cartão e investimento automático do troco;
• Sem mensalidades. Levantamentos gratuitos em caixas multibanco em todo o mundo, desde que inferiores a 100€.
  

Taxas e comissões

A Trade Republic é bastante transparente em relação às comissões. A única taxa que vais notar de forma imediata é a comissão externa de 1€ por operação em ações, ETFs, derivados, obrigações e criptomoedas. A empresa indica que este custo está 100% relacionado com terceiros (custos de liquidação). No caso de execuções parciais, a comissão de terceiros é cobrada apenas uma vez por dia de negociação.

Não existem comissões de levantamento nem de custódia. Além disso, a Trade Republic não cobra comissões sobre o pagamento de dividendos de ações nem sobre as distribuições de ETFs, embora possam aplicar-se outras taxas externas.

Como a tua moeda base é o euro (EUR), será aplicada uma taxa de conversão de moeda em qualquer rendimento que recebas (por exemplo, dividendos) proveniente de ativos noutras moedas, uma vez que estes são convertidos automaticamente para EUR assim que são recebidos.

No site da Trade Republic é referido o seguinte: “As taxas de compra e venda necessárias para as conversões de moeda são calculadas com base nestas taxas, tendo em conta um prémio ou desconto, de acordo com as margens de compra e venda (...)” (destaque nosso).

Podes consultar essas taxas aqui.

Segurança e regulação

A Trade Republic é regulada pela BaFin, a Autoridade Federal de Supervisão Financeira da Alemanha. No entanto, é supervisionada tanto pela BaFin como pelo Deutsche Bundesbank (por ser um banco).

Na tua conta, vais ter dois tipos de ativos: depósitos em dinheiro e ativos de investimento (excluindo criptomoedas). Cada um é tratado de forma diferente:

• Depósitos em dinheiro: O teu saldo em dinheiro é depositado em bancos como a Solarisbank, Citibank, J.P. Morgan SE e o Deutsche Bank. Todos estes bancos, por estarem sediados na UE, estão sujeitos à regulamentação nacional e europeia que garante a segurança dos depósitos dos clientes. O teu saldo em dinheiro na Trade Republic está protegido até 100.000€, ao abrigo do Fundo de Garantia de Depósitos.
• Ativos de investimento (ações, ETFs, obirgações,...): Estes ativos são totalmente segregados da Trade Republic. A custódia é feita pelo HSBC Alemanha, e os títulos são depositados na Clearstream, em Frankfurt. Estes ativos são propriedade legal do investidor — ou seja, és sempre o proprietário legal dos teus títulos. Em caso de falência da corretora, bastaria transferires os teus ativos para outro intermediário financeiro.

Adicionalmente, os ativos de investimento estão cobertos pelo sistema de indemnização dos investidores da Alemanha, que protege perdas até 20.000€ (até 90% dos ativos não restituídos). Este mecanismo aplica-se, normalmente, em casos de fraude ou má conduta grave.

Por fim, a Trade Republic não participa em programas de empréstimo de títulos (securities lending), uma prática comum em algumas corretoras (como a DEGIRO ou a eToro) que acrescenta risco ao investidor, ainda que muitas vezes seja feita de forma “controlada” no setor.

Queres saber mais? Consulta o nosso artigo, onde analisamos a segurança da Trade Republic.

Abertura de conta

Abrir uma conta na Trade Republic é relativamente simples e rápido. Normalmente, o processo demora menos de 10 minutos. Assim que clicares em “Conectar-se” na página inicial, serás redirecionado para a seguinte página:

Só precisas de seguir cada passo e preencher as informações relacionadas com “Dados Pessoais”, “Identificação” e “Experiência e Conhecimento”. A confirmação de que está tudo válido pode demorar até 24 horas.

Requisitos para abrires conta:

• Tens um documento de identificação válido (Cartão de Cidadão ou Passaporte)
• Tens pelo menos 18 anos
• És residente permanente em Portugal
• És sujeito passivo de impostos em Portugal
• Tens um número de telemóvel português
• Tens uma conta bancária SEPA
• Tens um documento comprovativo de morada

Apoio ao cliente

O apoio ao cliente da Trade Republic é totalmente digital e feito principalmente por e-mail ou através da própria app. A corretora não disponibiliza atendimento telefónico nem chat ao vivo, o que pode ser uma limitação para quem prefere um contacto mais direto.

Canais de contacto disponíveis:

• E-mail: service@traderepublic.com. As respostas costumam chegar em 24 a 48 horas úteis, embora em períodos de maior volume possam demorar um pouco mais.
• App/Área do cliente: Podes enviar mensagens diretamente a partir da aplicação ou da área de cliente no PC.
• Número de emergência: +49 322 13232813 (caso percas o teu cartão)

Atualmente, o suporte está disponível apenas em inglês e alemão, o que pode ser um entrave para alguns utilizadores em Portugal. 

Veredito final: vale a pena investir na Trade Republic?

A Trade Republic posiciona-se como uma excelente opção para quem procura uma corretora simples, acessível e com custos bastante reduzidos, especialmente quando comparamos com a corretagem da banca tradicional em Portugal. 

Com uma app intuitiva, ausência de comissões nos planos de poupança e juros atrativos sobre o saldo não investido, é especialmente indicada para quem está a começar a investir ou para quem prefere uma abordagem passiva e automatizada.

O facto de estar regulada por entidades alemãs de grande reputação (BaFin e Bundesbank), aliada à proteção dos ativos e depósitos dos clientes, transmite confiança e segurança, fatores essenciais na escolha de uma corretora.

No entanto, nem tudo é perfeito. A ausência de acesso direto às bolsas dos EUA, a comissão fixa de 1€ por transação fora dos planos automáticos e o apoio ao cliente apenas em inglês ou alemão podem ser entraves para alguns investidores. Para além disso, trata-se de uma empresa privada, com um histórico curto (é uma startup, uma empresa recente que ainda não passou por tantas crises como alguns competidores).‍

Em resumo: se o teu objetivo é investir a longo prazo em ações, ETFs ou até em criptomoedas de forma simples, com custos baixos e alguma rentabilidade sobre o dinheiro parado, a Trade Republic pode ser uma boa escolha. Se procuras funcionalidades mais avançadas, acesso a mercados mais amplos ou uma plataforma mais completa, talvez valha a pena explorar outras alternativas como a Interactive Brokers.