Análise à DEGIRO em Portugal em 2025: juros, segurança, e mais!
A DEGIRO é uma corretora europeia, com mais de 3 milhões de utilizadores espalhados por vários países europeus, incluindo Portugal. Destaca-se por oferecer acesso a uma vasta gama de mercados e produtos financeiros, através de uma plataforma simples e funcional.
A DEGIRO será indicada para quem pretende investir a longo prazo em ações e ETFs com comissões reduzidas, especialmente quando se compara com a corretagem oferecida pela banca tradicional. No lado menos positivo, não oferece qualquer tipo de remuneração sobre o saldo da conta (dinheiro não investido), não oferece produtos como cryptos e forex, e há algumas alternativas mais baratas.
Os investidores têm uma garantia de proteção que compensa quaisquer perdas de ativos não devolvidos até 90% (com um máximo de 20.000€) por cliente (no caso da corretora falir).
Neste artigo, vamos analisar em detalhe as principais características da DEGIRO, incluindo as suas comissões, funcionalidades, vantagens e limitações para te ajudar a perceber se esta corretora é a escolha certa para ti!
Visão geral
Lançada em 2013, a DEGIRO foi das primeiras corretoras “low-cost” a entrar no mercado português (abri a minha conta pessoal na DEGIRO em 2018). A empresa oferece várias opções de investimento: ações, ETFs, fundos de investimento, futuros, produtos alavancados, obrigações, opções e warrants.
Operando sob o lema “Everyone’s an investor, baby”, a DEGIRO apresenta-se como uma das primeiras corretoras a darem acesso aos investidores de retalho, pessoas como tu e eu, o investimento em múltiplos ativos a um preço reduzido.
Para além das comissões de transação, a DEGIRO gera receita adicional ao permitir que alavanques a tua carteira (através dos juros sobre o montante emprestado) e ao emprestar as tuas ações a outros investidores para operações de venda a descoberto (“short selling”) - tudo isto com procedimentos rigorosos de gestão de risco. O empréstimo de ações permite à DEGIRO reduzir significativamente os custos, embora acrescente um pequeno (mas real) risco adicional para ti, como investidor.
A DEGIRO oferece uma interface bastante intuitiva, que se adapta bem a investidores iniciantes e intermédios. Ainda assim, se dás muita importância a ferramentas de análise fundamental e técnica, talvez não seja a melhor opção para ti. A Interactive Brokers, por exemplo, poderá ajustar-se melhor a esse perfil mais avançado.
Destaques
Prós e contras
Prós
- Lista de ETFs da Seleção Popular (aplicam-se comissões externas)
- App e plataforma web fáceis de usar
- Grande variedade de opções de investimento
- Material educativo: Academia do Investidor
- Estrutura de comissões globalmente baixa
- Tem uma licença bancária
- Sem comissões de abertura de conta, inatividade ou levantamentos
Contras
- Comissão de conversão cambial de 0,25%
- Comissão fixa de manuseamento de 1€
- Comissão de conectividade de 2,50€ por bolsa (onde estejas investido) e por ano
- Não permite investir em Forex, CFDs ou Criptomoedas
- Apoio ao cliente de pouca qualidade
- Não remunera o dinheiro não investido
- Não oferece ações fracionadas (ou ETFs fracionados)
Tipos de conta
A DEGIRO oferece quatro tipos de conta: Basic, Active, Trader e Day Trader. Quando te registas pela primeira vez, és automaticamente atribuído a uma conta Basic. Mais tarde, podes fazer o upgrade para Active, Trader ou Day Trader, após responderes a algumas questões que servem para garantir que tens o conhecimento necessário para lidar com o novo nível de risco (a DEGIRO é legalmente obrigada a fazê-lo).
Na conta Basic, tens acesso à estrutura de comissões reduzidas e podes negociar praticamente todos os instrumentos financeiros. O que fica de fora? Não podes negociar opções, futuros, fazer vendas a descoberto (“short selling”) ou utilizar alavancagem através de empréstimos de margem.
No entanto, se fizeres o upgrade para as contas Active, Trader ou Day Trader, terás acesso completo aos ativos restritos na conta Basic. A única diferença entre as contas Active e Trader está no nível de alavancagem permitido: até 50% e 100% do valor da tua carteira, respetivamente.
Na conta Day Trader, podes negociar de forma mais ativa durante o horário de mercado (aplicam-se limites e condições específicas ao perfil Day Trader entre as 8h00 e as 21h30 CET — mais informações aqui). Esta conta não aparece nas “suas configurações de negociação” porque só pode ser ativada mediante pedido.
Para a maioria dos investidores iniciantes e de longo prazo, a conta Basic é mais do que suficiente.
Plataforma de investimento
A DEGIRO oferece uma plataforma de negociação tanto para dispositivos móveis como para computador. Abaixo, vamos analisar a plataforma de negociação da DEGIRO na versão web.
A plataforma da DEGIRO destaca-se da concorrência pela facilidade com que consegues encontrar aquilo que procuras. Assim que fazes login, é isto que vais ver:
No canto superior esquerdo (na barra de pesquisa), podes procurar por qualquer ativo. À medida que escreves, os resultados vão sendo filtrados automaticamente até aparecer o que procuras. Por isso, se tens um produto específico em mente, basta usares a barra de pesquisa.
Além disso, a plataforma dá-te uma visão geral rápida do que se está a passar no mercado, incluindo a evolução dos principais índices bolsistas, notícias em destaque, agenda (calendário económico, resultados, dividendos, etc.), últimas notícias e vídeos. Tens de fazer scroll para veres essa informação completa.
Além disso, no canto superior direito, tens atalhos para as opções "ajuda e suporte", "depósito/levantamento" e "colocar ordem", facilitando o acesso rápido a essas funções.
Na aba "Favoritos", podes ver as ações ou ETFs que selecionaste para essa lista ao clicares na estrela que aparece junto a cada ativo.
Na secção “Carteira”, podes ver de forma clara os teus investimentos (eu só tenho um ETF - não encares isto como aconselhamento financeiro):
Na secção “Inbox”, encontras não só todas as comunicações da DEGIRO, mas também o estado das ordens em aberto, transações passadas, detalhes dos extratos da conta, informação sobre desvalorização do portefólio e outros documentos.
Por fim, a secção “Procurar produtos” é útil se quiseres explorar toda a gama de instrumentos financeiros disponíveis na plataforma:
Mercados e produtos financeiros
A DEGIRO oferece ações, ETFs, obrigações, produtos alavancados, fundos, opções, futuros e warrants. No entanto, a DEGIRO não permite a transação de ações fracionadas destes ativos.
Ações
Podes negociar ações de mais de 50 bolsas internacionais em 30 países, incluindo NASDAQ, NYSE, Londres, Frankfurt e Amesterdão.
ETFs (Trackers)
Tens à tua disposição milhares de ETFs, que podes filtrar consoante o tipo (ETF, ETN, ETC, Crypto Tracker), bolsa, entidade emissora, região, índice de referência (benchmark), alocação de ativos e o Rácio total de gastos (TER - Total Expense Ratio):
Obrigações
Podes escolher entre obrigações soberanas (governos) e corporativas (empresas) no mercado secundário, provenientes de vários países:
Fundos de investimento
Na secção de fundos de investimento, podes aplicar filtros como o tipo de comissão e a entidade gestora (Emissor):
Opções
A lista de opções disponíveis é relativamente abrangente, incluindo bolsas como a CBOE, CME, Eurex e NYMEX. Além disso, podes filtrar por ativo subjacente, preço de exercício (strike price), mês e ano:
Futuros
Nesta classe de ativos, a oferta é bastante limitada. Não vais encontrar muitas alternativas, por isso, não recomendamos a DEGIRO para negociação de futuros. Se estás particularmente interessado nesse tipo de investimento, considera outras plataformas especializadas.
Criptomoedas e matérias-primas
Para estas duas classes de ativos, tens de usar a barra de pesquisa, já que não existe uma categoria própria dentro da secção “Produtos”.
Se pesquisares por “Bitcoin”, vais encontrar vários trackers que replicam o preço do Bitcoin:
A DEGIRO ainda não oferece a possibilidade de investir em criptomoedas reais - apenas através de outros instrumentos.
Contudo, segundo o Annual Report de 2024, a DEGIRO tenciona oferecer criptomoedas aos investidores portugueses durante o ano de 2025.
O mesmo se aplica às matérias-primas. Por exemplo, se pesquisares “gold” (ouro), o primeiro resultado será um ETN que replica o preço do ouro.
Juros sobre saldo não investido
Ao contrário de outras corretoras, a DEGIRO não paga juros sobre o dinheiro que tens parado na conta.
Independentemente de manteres euros, libras ou outra moeda, não vais receber qualquer remuneração sobre esse montante.
Taxas e comissões
Comissões sobre ETFs
A DEGIRO não cobra comissões de execução para ETFs incluídos na sua "Seleção Popular". No entanto, há um "senão": ao colocares uma ordem, verás uma taxa de 1€, um custo que não vai para a DEGIRO. Ou seja, a DEGIRO não te cobra nada diretamente, mas repassa uma taxa de manuseamento relacionados execução da sua ordem (por exemplo, despesas de compensação e liquidação, honorários de corretagem, tarifas de contrato de confirmação, taxas regulatórias e taxas de execução).
Para ETFs fora da “Seleção Popular”, é cobrada uma comissão de 2€ por ordem, mais a taxa de manuseamento de 1€.
Comissões sobre ações
As comissões sobre ações portuguesas, EUA e Canadá são de 1€ por ordem, mais a taxa de manuseamento de 1€, o que perfaz um total de 2€ por ordem.
Para ações europeias, as comissões são mais elevadas: 3,90€ + 1€ de taxa de manuseamento.
Se quiseres comprar ações na Austrália, Hong Kong, Japão ou Singapura, a taxa de transação sobe para 5€ por ordem, mais a taxa de manuseamento de 1€.
Comissões adicionais
As comissões adicionais que poderás pagar dependem do tipo de ativo (ações, ETFs, etc.) e da bolsa de valores (NYSE, NASDAQ, LSE, ...).
Terás de pagar uma comissão anual de conectividade por bolsa estrangeira, no valor de 0,25% do teu portefólio (com um máximo de 2,50€ por bolsa/ano). Esta taxa é aplicada quando compras ativos que não estão cotados no teu país de residência.
Existe ainda uma taxa de 0,25% sobre conversões cambiais. Exemplo: se tens EUR e queres comprar/vender um ativo em dólares (USD), pagarás esta taxa. No entanto, como tens a possibilidade de manter uma conta em dólares, só pagas esta taxa na primeira conversão (ex: EUR → USD) ou quando decides retirar o dinheiro da conta, momento em que tens de converter novamente para EUR, já que só é possível depositar e levantar dinheiro em euros.
Resumindo:
- Depositas em EUR
- Compras um ativo em USD → pagas 0,25%
- Vendes o ativo e manténs o montante em USD o tempo que quiseres
- Compras outro ativo em USD → não pagas nova taxa de câmbio
- Queres levantar o dinheiro → precisas de converter para EUR → pagas novamente 0,25%.
Segurança e regulação
A FlatexDEGIRO Bank Dutch Branch, que opera sob o nome DEGIRO, é a filial holandesa do flatexDEGIRO Bank AG. Sendo o flatexDEGIRO Bank AG um banco regulado na Alemanha, é supervisionado pelo regulador financeiro alemão, a BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht).
Por outro lado, a FlatexDEGIRO Bank Dutch Branch (DEGIRO) está sujeita à supervisão pela DNB (Banco Central dos Países Baixos), e pela AFM (Autoridade dos Mercados Financeiros dos Países Baixos).
Os ativos dos clientes da DEGIRO são segregados em entidades distintas, estando assim protegidos em caso de insolvência da DEGIRO.
Na improvável situação de os ativos segregados não poderem ser devolvidos aos clientes, a DEGIRO está abrangida pelo Sistema de Compensação ao Investidor Alemão, que compensa perdas até 90% dos ativos não devolvidos, com um limite máximo de 20.000€.
Além disso, qualquer montante depositado numa conta de dinheiro da DEGIRO (Cash Account) junto do flatexDEGIRO Bank AG está garantido até 100.000€, ao abrigo do Sistema de Garantia de Depósitos Alemão.
Podes consultar mais informações sobre estes esquemas de proteção no site da BaFin, em inglês, na secção “Deposit protection and investor compensation”.
A DEGIRO está também registada junto das autoridades financeiras nos países onde opera, como a CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) em Portugal:
Como funciona o esquema de compensação alemão?
Vamos a um exemplo simples: Imagina que tens 30.000€ investidos. Se a DEGIRO entrar em falência e apenas tiver 10.000€ protegidos (algo muito improvável, mas útil para ilustrar), receberias 18.000€ como compensação, ou seja, 90% de 20.000€ (os ativos não devolvidos). Neste cenário, perderias 2.000€.
Porque é que dizemos que este cenário é “muito improvável”?
Em primeiro lugar, a DEGIRO não detém os teus ativos diretamente: estes são mantidos numa entidade independente designada SPV (Special Purpose Vehicle), também conhecida como SPE (Special Purpose Entity), uma entidade custodiante, separada do balanço da DEGIRO.
Isto significa que, mesmo que a DEGIRO tenha dificuldades financeiras, os teus ativos não são afetados.
Em segundo lugar, se a DEGIRO não tivesse os teus ativos protegidos, isso provavelmente configuraria fraude, algo que pode acontecer com qualquer corretora, embora seja raro. É um risco transversal a todas as instituições financeiras.
Os teus ativos são teus. O único contratempo no caso de uma eventual falência seria a transferência dos teus títulos para outra corretora, o que poderia demorar semanas, meses ou até anos, consoante o processo envolvido.
Além disso, se a DEGIRO recorrer a empréstimos para financiar as suas atividades e não conseguir reembolsá-los, os credores da empresa não podem reclamar os teus ativos.
Abertura de conta
Abrir uma conta na DEGIRO é relativamente simples e rápido. Normalmente, o processo demora menos de 10 minutos. Assim que clicares em “Torne-se cliente” na página inicial, serás redirecionado para a seguinte página:
Só precisas de seguir cada passo e preencher as informações relacionadas com “Dados Pessoais”, “Identificação” e “Experiência e Conhecimento”. A confirmação de que está tudo válido pode demorar até 24 horas.
Requisitos para abrires conta:
- Tens um documento de identificação válido (Cartão de Cidadão ou Passaporte)
- Tens pelo menos 18 anos
- És residente permanente em Portugal
- És sujeito passivo de impostos em Portugal
- Tens um número de telemóvel português
- Tens uma conta bancária SEPA
- Tens um documento comprovativo de morada
Apoio ao cliente
O apoio ao cliente da DEGIRO é um dos pontos menos positivos da corretora, especialmente quando comparado com outras plataformas que oferecem atendimento mais eficiente, rápido ou suporte 24/7.
- Suporte por email: Disponível para questões gerais, técnicas e relacionadas com a tua conta. As respostas podem demorar entre 1 a 3 dias úteis, dependendo da complexidade e volume de pedidos.
- Linha telefónica: Está disponível em dias úteis, durante o horário de expediente. O número varia conforme o país (em Portugal, por exemplo, há suporte em português).
- Centro de ajuda online: Existe uma base de conhecimento bastante completa, com perguntas frequentes, guias passo a passo e explicações sobre produtos, comissões e funcionamento da plataforma.
Limitações:
- Não existe chat ao vivo, algo cada vez mais comum entre brokers concorrentes.
- Sem apoio ao fim de semana ou fora do horário de expediente.
- Respostas por email podem demorar, o que pode ser frustrante em situações mais urgentes (como falhas técnicas ou dúvidas sobre ordens).
Veredito final: vale a pena investir na DEGIRO?
Se procuras uma corretora simples, fiável e com comissões competitivas para investir em ações e ETFs, a DEGIRO continua a ser uma das melhores opções disponíveis em Portugal. A plataforma é especialmente indicada para investidores de longo prazo que pretendem construir uma carteira diversificada com baixos custos de execução, especialmente quando comparado com a banca tradicional.
A variedade de produtos financeiros, o acesso a mais de 50 bolsas internacionais e a ausência de comissões de abertura, inatividade ou levantamento tornam a DEGIRO bastante atrativa para investidores iniciantes e intermédios. No entanto, é importante estar ciente de algumas limitações:
- A falta de juros sobre o dinheiro parado na conta pode ser um fator a considerar, especialmente num contexto de taxas de juro elevadas.
- O apoio ao cliente deixa a desejar, sobretudo pela ausência de chat ao vivo e por vezes longos tempos de resposta.
- A comissão de conversão cambial de 0,25%, embora transparente, pode pesar em quem investe frequentemente em ativos noutras moedas, como USD.
- Não permite investir diretamente em criptomoedas, Forex ou CFDs (embora trackers e ETNs estejam disponíveis para exposição indireta).
A nível de segurança e regulação, a DEGIRO está bem posicionada: os ativos estão segregados numa entidade independente (SPV), existe uma compensação até 20.000€ para ativos não devolvidos, e os depósitos em dinheiro estão protegidos até 100.000€, ao abrigo do sistema alemão.
A DEGIRO continua a ser uma referência entre as corretoras “low-cost” na Europa, e para muitos investidores portugueses, consideramos que seja uma porta de entrada para o mundo dos investimentos.
